Investering via holdingselskab: Skattefordele og struktur
Et holdingselskab er en af de mest effektive strukturer til investering i Danmark. Med den rette opsætning kan du udskyde og i nogle tilfælde helt undgå skat på udbytte og avancer. I denne guide gennemgår vi de skattemæssige fordele, reglerne for forskellige aktietyper og den optimale holdingstruktur i 2026.
Holdingstrukturen: Person, Holding, Investering
Den klassiske holdingstruktur ser sådan ud:
- Person ejer Holding ApS (100 %)
- Holding ApS ejer datterselskabet (Drifts ApS) og investerer overskud
- Drifts ApS driver den daglige virksomhed
Overskud fra driftsselskabet sendes som skattefrit udbytte til holdingselskabet, der kan geninvestere beløbet uden yderligere beskatning. Først når du hæver udbytte fra holdingselskabet til dig personligt, betaler du udbytteskat.
Skattefrit datterselskabsudbytte
Udbytte fra et datterselskab til et moderselskab er skattefrit, når:
- Holdingselskabet ejer mindst 10 % af datterselskabet
- Det gælder for danske datterselskaber og datterselskaber i EU/EØS og lande med dobbeltbeskatningsaftale
Det betyder, at dit driftsselskab kan sende hele overskuddet (efter selskabsskat på 22 %) til holdingselskabet uden yderligere skat.
Skattefri avance på datterselskabsaktier
Avance ved salg af datterselskabs- og koncernaktier (mindst 10 % ejerskab) er skattefri for holdingselskabet. Det er en af de mest værdifulde skattefordele:
- Du kan sælge dit driftsselskab og modtage hele salgssummen skattefrit i holdingselskabet
- Provenuet kan geninvesteres i nye projekter uden beskatning
- Først ved udbetaling af udbytte til ejeren personligt udløses udbytteskat
Porteføljeaktier: Nye regler fra 2025
Med Iværksætterpakken fra 2025 er reglerne for porteføljeaktier (under 10 % ejerskab) ændret markant:
| Aktietype | Udbytte | Avance |
|---|---|---|
| Datterselskabsaktier (10 %+) | Skattefrit | Skattefrit |
| Unoterede porteføljeaktier (<10 %) | Skattefrit (fra 2025) | Skattefrit (fra 2025) |
| Børsnoterede porteføljeaktier (<10 %) | 22 % selskabsskat | 22 % selskabsskat |
De nye regler for unoterede porteføljeaktier gør det endnu mere attraktivt at investere i startups og unoterede selskaber via et holdingselskab.
Personlig aktieindkomst vs. selskab (2026)
Til sammenligning ser den personlige aktieindkomstbeskatning sådan ud:
- 27 % af de første 79.400 kr. i aktieindkomst
- 42 % af aktieindkomst over 79.400 kr.
Via et holdingselskab betaler du kun 22 % selskabsskat af afkastet. Besparelsen er særlig stor ved større investeringer, da du undgår den høje 42 %-sats. Pengene kan geninvesteres i selskabet, og først ved udbetaling som udbytte betaler du yderligere skat.
Exit: Sælg driftsselskabet skattefrit
En af de største fordele ved holdingstrukturen viser sig ved exit. Når holdingselskabet sælger driftsselskabet, er avancen skattefri. Det giver dig mulighed for at:
- Modtage hele salgssummen i holdingselskabet uden skat
- Geninvestere provenuet i nye virksomheder eller investeringer
- Udbetale til dig selv gradvist for at optimere udbytteskatten
- Eventuelt investere i udlejningsejendomme via et nyt datterselskab
Sådan kommer du i gang
For at oprette en holdingstruktur skal du oprette et ApS som holdingselskab. Selskabskapitalen er minimum 20.000 kr. Hvert selskab i strukturen skal have sin egen erhvervskonto.
Erhvervskonto til dit holdingselskab
Hvert selskab i din holdingstruktur skal have sin egen erhvervskonto. Opret gratis.
Regnskab for holdingselskab
Hold styr på investeringer, udbytte og selskabsskat med Dinero. Prøv gratis.
Relaterede sider
Ofte stillede spørgsmål om investering via holdingselskab
Hvad er fordelen ved at investere via et holdingselskab?
Er udbytte fra datterselskab til holdingselskab skattefrit?
Hvad er reglerne for porteføljeaktier i et holdingselskab?
Hvad er aktieindkomstgrænserne for 2026?
Kan jeg sælge mit driftsselskab skattefrit via et holdingselskab?
Senest opdateret: april 2026