Løn eller udbytte: Hvad kan bedst betale sig i 2026?

Som ejer-direktør i et ApS eller A/S kan du vælge at trække penge ud af selskabet som løn, udbytte eller en kombination. Valget har stor betydning for din skattebetaling. Med den nye skattereform i 2026, der indfører mellemskat og top-topskat, er det optimale mix ændret. I denne guide gennemgår vi reglerne og den optimale strategi.

Beskatning af løn i 2026

Løn beskattes som personlig indkomst med følgende trin (2026-reformen):

AM-bidrag: 8 % af bruttolønnen
Bundskat + kommuneskat: Ca. 37-39 % (varierer med kommune)
Mellemskat (ny): + 7,5 % over ca. 698.000 kr. brutto
Topskat: + 7,5 % over ca. 847.000 kr. brutto (samlet med mellemskat: 15 %)
Top-topskat (ny): + 20 % over ca. 2.819.000 kr. brutto

Selskabet får fradrag for lønudgiften, så lønnen reducerer selskabets skattepligtige indkomst.

Beskatning af udbytte i 2026

Udbytte beskattes i to led:

Selskabsskat: 22 % af overskuddet i selskabet
Udbytteskat: 27 % af de første 79.400 kr. (158.800 kr. for ægtefæller) og 42 % af beløb derover

Den samlede effektive beskatning er:

Under knækket: 22 % + 27 % af restbeløbet = ca. 43 %
Over knækket: 22 % + 42 % af restbeløbet = ca. 55 %

Optimal rækkefølge i 2026

Den optimale strategi er typisk at udbetale i denne rækkefølge (laveste marginalskat først):

Løn op til mellemskattegrænsen (ca. 698.000 kr.) med marginalskat ca. 39-43 %
Udbytte under knækket (79.400 / 158.800 kr.) med effektiv skat ca. 43 %
Løn fra mellemskat til topskat (ca. 698.000-847.000 kr.) med marginalskat ca. 50 %
Udbytte over knækket med effektiv skat ca. 55 %
Løn i topskatteområdet med marginalskat ca. 56-57 %

Den præcise optimering afhænger af din kommune, ægtefælles indkomst og pensionsindbetalinger. En revisor kan hjælpe med den konkrete beregning.

Pension og optimering

Pensionsindbetalinger kan forbedre den samlede optimering:

Ratepension: Fradragsberettiget (reducerer topskatgrundlaget). Maksimalt 63.800 kr. i 2026 for arbejdsgiverbetalt
Livsvarig livrente: Ingen årlig grænse for arbejdsgiverbetalt
Aldersopsparing: 9.100 kr. i 2026, beskattes med PAL-skat (15,3 %) af afkastet

Læs også om skatteoptimering for ejere for flere strategier.

Erhvervskonto til dit selskab

Hold styr på løn, udbytte og selskabets økonomi med en dedikeret erhvervskonto.

Opret erhvervskonto →

Relaterede sider

Skatteoptimering

Lovlige strategier for ejere af selskaber.

Udbytteskat

Satser og regler for udbytteskat.

Selskabsskat

22 % selskabsskat i Danmark.

Holdingselskab

Skattefordele ved holdingstruktur.

Ofte stillede spørgsmål om løn eller udbytte

Hvad er den samlede skat på udbytte?

Udbytte beskattes først med 22 % selskabsskat i selskabet, derefter 27 % udbytteskat op til 79.400 kr. (2026) og 42 % derover. Den samlede effektive skat er ca. 43 % under knækket og ca. 55 % over.

Hvornår er det bedst at tage løn frem for udbytte?

Løn er typisk mest fordelagtigt op til mellemskattegrænsen (ca. 698.000 kr. brutto i 2026). Derefter kan udbytte under knækket (79.400 kr.) være billigere, inden man går tilbage til løn.

Kan jeg kombinere løn og udbytte?

Ja, og det er typisk den optimale strategi. Ved at kombinere løn og udbytte kan du udnytte de laveste skattetrin i begge systemer.

Skal jeg betale AM-bidrag af udbytte?

Nej, der betales ikke AM-bidrag (8 %) af udbytte. Det er en af grundene til, at udbytte kan være skattemæssigt attraktivt.

Læs også

Senest opdateret: april 2026